事業を継続するにあったって挙げられる悩みのひとつにキャッシュフロー改善があるのではないでしょうか。
この悩みを資金調達と同時に解消できるとしたら、どうでしょうか？その実現のカギを握っているのがファクタリングです。
本記事では、キャッシュフロー改善とファクタリングとの関係について解説していきます。

キャッシュフローとは？

そもそもキャッシュフローとは何を指すのでしょうか。
キャッシュフローとは事業におけるお金の流れを指す言葉です。キャッシュフローがプラスであれば、お金は増えており、マイナスであればお金が減っている状態です。
キャッシュフローについては、財務三表といわれる会計書類のひとつであるキャッシュフロー計算書に詳細が記載され、上場企業にはこのキャッシュフロー計算書の作成の義務があります。

キャッシュフロー改善をすることで、下記のメリットがあります。

 信頼性の向上：キャッシュフロー改善により自社の信用力が向上します。これにより資金調達や取引先の確保が容易になります。

 事業の安定化：キャッシュフロー改善により手元に現金が多くあることで、想定外の出来事や出費に耐えることができるようになります。これにより安定した事業の継続が可能となります。

 機会獲得：キャッシュフロー改善によって手元に資金があることで、新規案件獲得や新たな投資、新たな事業への機会獲得のチャンスが広がります。

キャッシュフロー悪化の原因

では、このキャッシュフロー悪化の原因にはどんなものがあるのでしょうか。
キャッシュフローの悪化は、「キャッシュイン（お金の流入）の減少」と「キャッシュアウト（お金の流出）の増加」が要因として挙げられます。

キャッシュイン（お金の流入）の減少

企業にお金が入ってくることをキャッシュインといいます。
このキャッシュインが減少すると、当然ながらキャッシュフローは悪化します。
このキャッシュインの減少の原因には売上の減少や売掛金の未回収などが考えられます。
売上が減少すれば、それだけ入手できる現金は減りますし、売掛金が未回収であれば、サービスやものの提供はしていても、その対価である現金が手元に回ってきていない状態であり、直接的にキャッシュインの減少につながります。

キャッシュアウト（お金の流出）の増加

手元にどれだけ現金が入ってきたとしても、出ていくお金が多ければキャッシュフローは悪化します。
過剰な在庫の保有や設備投資、借入金の返済や売掛金回収と買掛金支払のタイミングのズレなどからキャッシュアウト（お金の流出）の増加が考えられます。
例えば、過剰な在庫や設備投資がある場合、在庫管理や倉庫代、設備の維持・メンテナンスなどのコストが発生してしまいます。
借入金の返済でもキャッシュ（現金）が失われてしまいます。
また、売掛金の回収よりも買掛金の支払いタイミングが早い場合でも一時的ではありますが、現金が失われてしまいます。

キャッシュフロー改善の方法

ではキャッシュフロー改善の方法はどんなものがあるのでしょうか。
キャッシュフロー改善には具体的に以下の5つの方法があります。

 資金繰り表の作成
 売上の増加
 費用削減・遊休資産の整理
 支払い条件の交渉
 融資などで資金調達をおこなう

順番に解説します。

資金繰り表の作成

まずは、企業全体の現金の流れを管理するために資金繰り表を作成します。
資金繰り表を基に現金の流れを可視化することで、現金の過不足について把握することができます。
まずは、どのような現金の動きがあるのか把握するところから始めましょう。

売上の増加

売上が増加すれば、手元の現金を増やすことができます。
一番分かりやすいキャッシュフロー改善の方法といえるでしょう。この売上を増やすと同時に原価や販売にかかる経費を抑えることも売上の増加に繋がります。

経費削減・遊休資産の売却

販売以外にかかる経費、例えば通信費や水道光熱費、保険料、地代家賃などの固定費は毎月かかる費用なので、見直しがし易いでしょう。
このような経費を見直し、削減することでキャッシュアウトを減らすことができます。
また、使わなくなった遊休資産を売却することで、現金化できますし、所有を続けることで将来に発生する維持管理費を軽減することができます。

支払い条件の交渉

キャッシュフロー改善には支払い条件を遠くすることができないか、取引先への交渉も必要となります。
支払いサイトが長くなることで、その間に資金繰りを調整して支払いによるキャッシュフローへのダメージを少なくすることができます。

融資などで資金調達をおこなう

融資などで資金調達をおこなうことで直接的に保有する現金の増加によってキャッシュフロー改善を可能にします。

キャッシュフロー改善にファクタリングが有効な訳

ここまでキャッシュフローについて詳しく解説してきました。
キャッシュフロー改善にファクタリングが役立つ理由をここから説明していきます。

回収サイト短縮に役立つ

ファクタリングをおこなうことで、最短で即日に売掛金の現金化が可能となります。
これは支払いサイトの短縮に大いに役立ちます。
掛け商売で困ってしまうのは、売上は上がっているのに、すぐに支払いが実行されず手元に現金がくるのが1か月から数か月後になってしまうことです。
その間にもその売上の為の仕入れの支払いが迫っているかもしれません。
ファクタリングを活用することで、この支払いサイトの大幅な短縮につながり、このような悩みの解決に役立ちます。

与信審査の補助にもなる

キャッシュフロー改善には、売掛金の回収の確実性も重要となります。その際に必要なのが取引先の与信審査です。
ファクタリング審査では、売掛先の信用力が審査されます。つまり、売掛先からの売掛金回収の確実性について審査がなされるのです。
ファクタリングを利用することで、副次的に自社での取引先の与信審査の補助にもなるということです。

売掛金貸し倒れリスクを下げられる

ファクタリングで売掛債権を譲渡した後の債権の未回収リスクは、ファクタリング会社に移転します。
そのため、ファクタリングをおこなうことで売掛債権の貸し倒れリスクの低減にも役に立ちます。これはキャッシュフロー改善にも有効といえるでしょう。

融資よりも審査が通りやすい

先程、キャッシュフロー改善の方法で「融資などにより資金調達をする」という方法を紹介しました。
ファクタリングではこの融資よりも審査が通りやすいといわれています。
キャッシュフローの悪化により自社の経営状況が良くない場合でも、ファクタリングでは主に売掛先の信用力を審査対象としているので仮に融資を断られた場合でもファクタリングの審査に通る場合があります。
融資よりも容易に資金調達ができる点もファクタリングがキャッシュフロー改善に有効な理由のひとつです。

キャッシュフロー改善にファクタリングを活用する際の注意点

キャッシュフロー改善にファクタリングが役立つ理由を解説しました。最後にキャッシュフロー改善にファクタリングを活用する際の注意すべき点についても解説します。

手数料が発生する

ファクタリングで現金化できるのは、売掛債権から手数料を引いた金額になります。
そのため、保有している売掛債権の100％の金額を入手することができません。
通常、売掛債権に対して20％以内ほどがファクタリングの手数料の相場といわれています。
ファクタリングを活用するときは、あらかじめこの手数料の存在を十分理解することが必要です。

利用可能な金額は売掛債権の範囲内

ファクタリングは、ファクタリング会社に自社の保有している売掛債権を譲渡することで現金を得ることができるサービスです。
譲渡可能な売掛債権が手元にあることが前提となります。
また、その売掛債権の額の範囲内でしか資金調達はできません。
保有する売掛債権の額以上の現金を入手したい場合は、融資などを活用する必要があります。

資金調達だけでなくキャッシュフロー改善にもファクタリングは有効？のまとめ

いかがでしたでしょうか。
キャッシュフローについて、キャッシュフロー悪化の原因から改善方法、そしてこのキャッシュフロー改善にファクタリングが役立つ理由について紹介しました。
適切なタイミングでファクタリングをおこなうことで、キャッシュフロー改善にも有効です。
注意すべき点などを正しく理解したうえで、キャッシュフロー改善に役立てたいですね。